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本文是韩朝东先生在《梁瑞安期货交易随笔》基础上的投资感悟,也算是两位投资大咖对同一问题的不同视角的解读和感悟!黑体文字为梁瑞安感悟,红色字体为韩朝东感悟。2013-12-19【知与行】常听说,做期货“知易行难”。但我认为,当“知”的...[详细]
福州期货配资:【v:pei0zi】 【本司专注股票配资|期货配资业务,欢迎联系!!】
本文是韩朝东先生在《梁瑞安期货交易随笔》基础上的投资感悟,也算是两位投资大咖对同一问题的不同视角的解读和感悟!黑体文字为梁瑞安感悟,红色字体为韩朝东感悟。2013-12-19【知与行】常听说,做期货“知易行难”。但我认为,当“知”的问题解决了,“行”就不是问题。“知”可以理解为盈利模式,有了盈利模式,严格执行,做到“知行合一”,自然就可以做到长期持续盈利。因此,“知易行难”常常是认识的误区,当你发现“行难”时,其实是“知”的问题没彻底解决。注:简单的把“知道”分“了解”与“悟道”、“了解”阶段,知行合一是常态,大家都知道不止损、熬夜和抽烟时有害的,但很难改正;而“悟道”后,正如爆过仓或住过院后,陋习才能改。行难事知的问题没解决,佛并非由超能力,佛心中一竟没有逾矩的欲望。2013-11-22【看对与做对】看不懂的行情,错过了不要遗憾,做上了也不要得意;看得懂的大机会,没重仓的话需要深刻反思!注:行情看对,也分看对和蒙对,区别在是否按照你的逻辑演绎。看对是你的研究能力,做对事你的操作能力,很多人研究与操作能力是不匹配的。遇到比较确定的大集会,如果看到而没有做到,对于丰富经验的投资者,需要反思。解决方案是养成个好习惯,把你投资的逻辑细分下,把你的看点和风险点列出来。不敢操作,大致有三个可能:1、你的隐忧没有找到解决方案;2、你自己的逻辑不够清晰;3、你的关注度不够。2013-11-16【过人之处】每年翻几倍的期货高手,过人之处不是分析的正确率,而是灵活运用杠杆的能力,该重仓时绝不手软,该砍仓时绝不拖延!2013-11-11【持续盈利】我心中的持续盈利,不是积小胜为大胜,而是把积小胜看作练兵,真正目的是为了在天时地利人和时打大仗!2013-11-13【爆发力】通过对国内一些期货高人(赚过几个亿)的成功故事的了解,有这样的感悟:期货要获得暴利,必须在一两波大行情中不断浮盈加仓,在拐点之前陆续减仓。因此,期货投机生涯不是一般的匀速长跑,而是需要有瞬间爆发力的变速跑。注:小林的神话故事激励了太多人,但是奇迹之所以成为奇迹,是因为难以复制。我了解的很多前辈包括我自己的经历,好的投资是先把自己立于不败之地。投资时人生的长跑,抱暴利心态,功力不到想成为葛总那样的参天大树,大概率事件会成为参天大树的养分。我个人是很少在单边机会上盈利加仓的,浮盈加仓,维持心态太难。我更倾向于倒金字塔加仓法,在我成长的几笔经典的投资中,我基本没有加过仓。2013-11-10【再谈套利】国内期市的套利,无非就两种:跨品种和跨期。跨品种的价差主要由相对供需决定,研究基本面是凑效的;跨期价差由供需和资金面共同决定,有时资金面占很大权重,这类套利需要老练的交易技巧。因此,如果对供需基本面很了解,又不想跟资金博弈,更适合做跨品种套利。注:从套利的角度看,跨品种是最难的,基本属于两个单边。跨品种属于对冲范畴,我熟悉的资深套利专家转向对冲的成功率比较高,新手戒用!复杂的投资组合非高段勿用。2013-11-10【规模收益递减】做期货资产管理,随着资金规模增加,收益率往往会下降,因为有些策略已受流动性限制,做不上量。如果要追求较高的收益率,资金规模宜控制在千万级别。个人认为,单单国内期货市场,运作几个亿是比较好玩的,当超过10个亿,头寸配置就会有所顾忌,头寸大了会担心引来对手的围剿。注:不同资金规模的操作模式完全不同,规模打了需要提前预判。根据市场流动性来确定投资规模而不是你的资金。2013-11-9【抓大行情】供需决定价格,当商品的供需基本平衡,无论你研究多么精细,都是震荡行情,逼着你或高抛或低吸或高抛低吸;供需严重失衡时,必出大行情,此时你只需抓住供需的大矛盾,重仓持有几个月甚至一两年,必有质的飞跃。因此,在期货生涯里,重点是抓大行情。供需基本平衡的行情,其实是很费研究精力的,结果常事倍功半。注:呵呵,平衡和失衡都是交易机会,平衡操作要点是逆势,失衡要顺势,关键是事先的研究。平衡市需要放大镜,趋势行情用望远镜。2013-11-7【再谈心态】心态好坏不是盈利与否的必要条件;但好的心态是成为顶级高手的必要条件!注:赞!术与道。无术妄谈道,无道玩弄术,都白搭。2013-11-4【PK】无大方向时,PK的是交易技巧;有大方向时,PK的是对基本面的理解。前者不断赚小钱,波动小;后者可获暴利,但波动大。注:小行情很多时候更确定,平时赚点大行情止损的工分。2013-9-25【大亏原因】期货上大亏的,往往是这两种情况:1、根本没做好亏损的准备,接受不了任何亏损;2、太固执,认为这次自己肯定是对的,结果会为自己的分析买单。这些都属于投资理念范畴的问题,想明白了就豁然开朗。当你为了你的观点付出了百万、千万甚至几个亿的学费时,你会发现相对于输赢,你的分析一点都不重要!注:当品种格局发生裂变的时候,亏损的都是产业的资深人士。品种格局发生裂变,有时候是供需面,有时候是进出口格局发生变化。最近几年的棉花白糖,后几年的玉米。水平越高,成功经验越丰富,越容易出现这样的错误大行情用望远镜看问题,小行情用放大镜,基本面决定用哪副镜,需要提前预判。2013-9-18【纠错】盘中套利,如同期市警察,把任何异常波 动,都给通通抓起来2013-9-11【玩期货如开车】1、自己的观点,如导航仪,可参考,但不能全信。2、加仓,如油门,路况好时可踩。3、减仓,如刹车,路况不好,务必刹车。4、止损,如汽车的安全气囊,不能因为有了它而瞎开车。5、品种切换,如选择车道,当然挑快的开。6、逆势,如高速路逆行,十有八九会撞车。7、交易所,就是收费亭!2013-9-9【确定性与盈亏比】任何投资决策都必须考虑确定性与盈亏比,保守者追求高确定性,激进者追求高的盈亏比。在非杠杆的股票市场中,我是追求高的盈亏比;而在用杠杆的期货市场里,我更偏好高确定性的机会,例如套利,1%的盈利空间用5倍杠杆就可获得5%收益,何乐而不为?因此,对我而言,确定性是第一原则! [收起]